금 ETF vs 실물 금 vs KRX 금시장(금현물) — 뭐가 다른가

"금을 산다"는 방법이 네 가지나 되고, 어느 문으로 들어가느냐에 따라 세금과 수수료가 완전히 달라집니다. 똑같이 금값이 10% 올라도 손에 쥐는 돈이 다르다는 뜻입니다. 이 글은 어떤 방법이 "오를지"가 아니라(그건 아무도 모릅니다), 같은 상승분에서 비용으로 새는 돈이 가장 적은 문이 어디인지를 오늘 시세(1g 191,000원) 기준으로 비교합니다. 참고로 증권사 앱에서는 KRX 금시장을 "금현물" 또는 "금현물 계좌"라고 부르는데, 이 글에서는 같은 뜻으로 씁니다.

4가지 방법 총비교표

* 계좌 위의 금을 실물로 인출하는 순간 부가세 10%가 부과됩니다. 세율·비과세 여부는 세법 개정에 따라 바뀔 수 있으니 거래 시점에 확인하세요.

읽는 법 — 목적이 문을 고릅니다

• 시세 차익이 목적이면 → KRX 금시장이 구조상 가장 쌉니다. 매매차익 비과세 + 부가세 없음 + 낮은 수수료 — 표에서 새는 돈이 가장 적은 조합입니다. 1g(191,000원) 단위라 소액도 가능합니다.
• 연금계좌(IRP·연금저축)로 투자한다면 → 금 ETF의 15.4%가 달라집니다. 연금계좌 안에서는 매매차익 과세가 이연되고 연금 수령 시 저율 과세로 바뀌기 때문에, 이 경우엔 ETF가 유력한 선택지가 됩니다. 단, 선물형이 아닌 현물형 ETF인지 상품명을 확인하세요.
• 실물 보유 자체가 목적이면 → 골드바인데, 비용을 알고 사세요. 부가세 10% + 마진으로 사는 순간 마이너스에서 출발합니다. 구매 요령과 판정 기준은골드바 사는 법에 정리했습니다.
• 금 통장은 편의성의 값을 치르는 선택입니다. 은행 앱에서 바로 되지만 수수료와 15.4% 과세를 생각하면, 같은 소액이라도 증권사 금 현물 계좌 쪽이 비용은 낮습니다.

숫자로 보는 차이 — 금값이 10% 올랐다면

오늘 기준가로 100만 원어치를 사서 금값이 10% 올랐다고 가정하면(수수료 단순화), 세전 수익 10만 원에서 실제로 남는 돈은 — KRX 금시장 약 10만 원(비과세), 금 ETF·금 통장 약 8만 4천 원(15.4% 공제), 실물 골드바는 애초에 살 때 부가세·마진으로 13% 안팎을 더 냈으니 아직 본전 전입니다. 같은 상승장인데 문에 따라 결과가 이렇게 갈립니다.

자주 묻는 질문

금 투자에서 세금이 가장 적은 방법은 뭔가요?

KRX 금시장(증권사 금 현물 계좌)입니다. 장내 매매차익이 비과세이고 부가가치세도 없습니다. 금 통장과 국내 상장 금 ETF는 매매차익에 배당소득세 15.4%가 부과되고, 실물 금은 살 때 부가세 10%가 붙습니다. (세법은 바뀔 수 있으니 거래 시점에 다시 확인하세요.)

KRX 금시장(금현물) 계좌는 어떻게 만드나요?

증권사 앱에서 '금현물 계좌'(증권사에 따라 'KRX 금시장 계좌')를 개설하면 됩니다. 주식 계좌와 비슷하게 1g 단위로 실시간 매매할 수 있고, 오늘 기준 1g 약 191,000원부터 시작할 수 있습니다.

금 ETF는 선물형과 현물형이 뭐가 다른가요?

현물형은 실제 금 가격을 따라가고, 선물형은 금 선물 계약을 굴리기 때문에 만기 교체(롤오버) 비용이 누적돼 장기 보유 시 금값 상승분을 다 따라가지 못할 수 있습니다. 장기 보유 목적이라면 상품명에 '현물'이 들어간 ETF인지 확인하는 게 먼저입니다.